Todo trader ha oído al menos una vez en su vida términos ingleses como long o short. ¿Lo que es? Intentaremos revelarlo en este material.
Es importante saber esto para todos los operadores que quieran lograr cierto éxito no sólo en Forex, sino también en la bolsa de valores. Después de todo, al comprender qué son las posiciones cortas y largas en la bolsa de valores, puede considerar diferentes estrategias de negociación de Forex y comprender de qué estamos hablando, en lugar de quedarse con dudas.
¿Qué es corto y largo en bolsa?
En la bolsa de valores, como en el mercado Forex, los operadores pueden abrir posiciones largas (largas) o posiciones cortas (cortas). Es importante saber qué son las posiciones largas y cortas. Consideremos cada concepto por separado.
Posiciones largas
Al comprar valores, el comerciante abre una posición larga.. Es decir, se supone que los valores se comprarán a un precio, y después de un tiempo en que su precio sea mayor, los activos se venderán. Una posición larga se abre con una orden de COMPRA y se cierra con una orden de VENTA.
Figura 1. Posiciones largas (Long).
Posiciones cortas
Una posición corta se abre en la bolsa de valores cuando un comerciante toma prestados valores de un corredor con el fin de venderlos. El operador abre una posición corta sólo si confía en que el precio del valor caerá.. Por lo tanto, el jugador toma prestados valores del corredor a un precio y después de un tiempo cierra la posición corta a un precio bajo (recompra los valores). El beneficio del jugador radica en la diferencia entre los precios de compra y venta.
Figura 2. Posiciones cortas (Short).
La venta en corto se activa mediante una orden de VENTA EN CORTO. La operación de cerrar una posición corta se denomina CIERRE CORTO.
Corto y largo en Forex
El concepto de corto y largo plazo no sólo se encuentra en la bolsa de valores. Un operador de Forex debe comprender la diferencia entre corto y largo en Forex, ya que esto es lo básico que debe saber.
Posición corta en Forex (corta)
Por lo tanto, un corto en Forex es una transacción abierta por un operador para un par de divisas en particular con una orden de Venta. Los participantes del mercado abren posiciones cortas cuando creen que el mercado se moverá en una línea de tendencia bajista o habrá una corrección en un mercado alcista. Este nombre fue tomado de las observaciones del comportamiento de los activos en divisas. El precio suele subir más que bajar.
A lo largo de la historia, los mercados globales han sufrido muchas crisis. El primer colapso se produjo en el siglo XVII. Luego vino la Primera Guerra Mundial y luego la Gran Depresión. La gente podía perder todo su dinero en un día, ya que la moneda caía a la velocidad del rayo, es decir, caída de precios en un corto período de tiempo. De aquí proviene el nombre de pantalones cortos de Forex.
¿Cuándo ocurre un corto? ¿Aparece un corto en Forex? Un operador abre una posición corta cuando decide vender un par de divisas en particular. Por ejemplo, supongamos que venda el par GBP/USD. Se supone que el jugador quiere vender la libra esterlina por un dólar. En ese mismo momento abre una posición larga en dólares estadounidenses.
Si comparamos Forex y la bolsa de valores, entonces una posición corta en el mercado Forex no es diferente de una posición larga. Sin embargo, es imposible tomar una posición corta sobre algunos activos en la bolsa de valores. Además, los índices bursátiles aumentan constantemente en una economía global normal. Paralelamente, se observa un crecimiento en monedas como: la libra esterlina, el franco suizo y el euro. En términos generales, las monedas de la zona de la UE suben con más frecuencia de lo que bajan. Pero recientemente esta tendencia no se ha observado.
Las posiciones cortas se abren predominantemente intradía, basándose en datos fundamentales o análisis técnicos.
Posición larga en Forex (larga)
Una posición larga en Forex es cuando un operador abre una orden en Forex a un precio determinado y, cuando este precio sube, la cierra y gana dinero con ella. Es decir, el jugador cuenta con el crecimiento del par de divisas seleccionado para obtener ganancias.
Puede abrir una posición larga en el mercado Forex usando el botón Comprar o colocando órdenes pendientes Buy Stop o Buy Limit.
Una posición larga se cierra con toma de ganancias o manualmente durante una reversión, lo que puede cambiar la tendencia alcista. Siempre debes abrir posiciones largas a lo largo de una tendencia alcista en marcos temporales más altos (de H4 a W). Los riesgos aumentan significativamente si un operador abre posiciones largas en contra de la tendencia global.
Esperamos que comprenda qué son las posiciones largas y cortas en el trading y para qué se utilizan.
Conclusión
Entonces, descubrimos qué son las posiciones largas y cortas. También analizamos las posiciones cortas y largas en Forex usando ejemplos y estudiamos situaciones en las que es mejor abrir posiciones cortas y largas y en las que no vale la pena.
La esencia del trabajo en el mercado internacional de divisas se reduce a abrir y cerrar transacciones y obtener ganancias de la diferencia. En este caso, las transacciones se dividen en dos tipos: compra y venta.
Una operación larga en Forex es una operación de compra.
Los nombres alternativos para dichas posiciones son operación larga, compra, compra, posición larga. Todos ellos se encontrarán en la literatura relevante, ya que sin indicar la naturaleza de la transacción es imposible explicar cualquier estrategia en el mercado internacional de divisas.
Un largo en Forex es una transacción que se abre con la expectativa de un aumento en el precio del activo seleccionado y obtener ganancias del movimiento alcista del precio. Traducido al ruso, esta palabra significa larga. Se eligió este nombre porque subir cotizaciones es un proceso mucho más largo que bajarlas.
Probablemente hayas notado a menudo en la literatura el contraste entre movimientos alcistas y bajistas. Esto se debe al hecho de que los participantes del mercado que abren transacciones de compra se denominan alcistas y, en consecuencia, el movimiento ascendente del precio es alcista. Existe una asociación con un toro que usa sus cuernos para impulsar el valor de un activo hacia arriba. Además, las posiciones largas en Forex son lo opuesto a las posiciones cortas, que abren los osos, y el movimiento de precios a la baja es bajista, como si un oso estuviera derribando el precio con su pata.
Largo en Forex: signos y características
Por ejemplo, desea trabajar con el par de divisas euro/dólar estadounidense. Al abrir una posición larga, en realidad estás comprando euros con dólares americanos. En este caso, el euro se considera la moneda base y el dólar la moneda cotizada. Se obtendrán ganancias si las cotizaciones del par aumentan.
Por lo tanto, podemos concluir que es aconsejable abrir una operación larga sólo si está seguro de que la tendencia alcista existente se fortalecerá. Para ello se utilizan todo tipo de indicadores de tendencia, así como análisis fundamental, que tiene en cuenta factores como la publicación de noticias importantes, estadísticas macroeconómicas, subidas de tipos de interés de los bancos centrales, etc. Si hablamos de factores de análisis técnico, las señales de compra más habituales son los rebotes desde el nivel de soporte.
En cuanto al cierre de posiciones largas en Forex, las ganancias generalmente se registran cuando las cotizaciones alcanzan el límite opuesto del canal de precios. Se trata de alcanzar el nivel de resistencia. La terminal comercial MetaTrader utiliza toma de ganancias para automatizar este proceso.
El beneficio obtenido de las transacciones largas es igual a la diferencia entre los fondos invertidos al comprar la moneda base y los fondos recibidos como resultado.
Desde teorías exóticas de análisis de mercado hasta profundos problemas de psicología comercial. Pero a veces las cosas básicas quedan detrás de escena.
Por ejemplo, ahora muchos nuevos traders han acudido a mí en busca de apoyo personal y constantemente me preguntan: "¿Cómo abrir una posición corta (apuesta por una caída) para ganar dinero con una caída de los valores?"
La esencia de una transacción “corta” o de venta en el mercado de valores Es simple: vender las acciones prestadas de otras personas mientras estén caras y volver a comprarlas lo más barato posible.
1) ¡Toma “corto”!
Equilibre la necesidad de vender acciones en corto con los objetivos de su plan financiero. ¿Está seguro de que debería utilizar una posición de venta en su estrategia comercial? "Corto"– Esta es el arma de un especulador.
Los especuladores bursátiles son aquellas personas que no cuentan ni con el 50% de los ahorros necesarios para alcanzar las metas de su plan financiero. Si ha ahorrado al menos el 50% de los fondos para la casa, la dacha o el coche de sus sueños, ¿cuáles son las especulaciones? Usted necesita ser un inversor: ¡los inversores no se quedan cortos!
2) ¿Soy un “bajo”?
Antes de analizar las acciones e intentar apostar a su caída, asegúrese de que el corredor brinde la oportunidad de “vender en corto” en estas acciones.
En la etapa inicial, es mejor imprimir y colgar ante nuestros ojos la llamada lista de "valores de margen". Actualice esta lista al menos trimestralmente.
A veces, un corredor divide a los comerciantes en ciertos grupos, con un nivel de riesgo alto o normal, y puede haber listas diferentes para ellos. Consulta con el administrador a qué grupo perteneces.
3) “Short” – un juego de deuda garantizada
El corredor presta dinero a “largo” y papel a “corto” sólo contra garantía. Asegúrese de tener acciones en su cuenta contra las cuales su corredor pueda prestar dinero. Nuevamente, utilice la lista de valores de margen.
4) “¿Por qué yo, Burenka, te vendo?”
Algunos comerciantes intentan vender en corto las acciones que tienen actualmente en su cartera. Los compraron una vez para ganar dinero con el crecimiento. Recuerde que primero debe vender sus acciones antes de comenzar a quedarse corto.
Puede vender las acciones que ya no necesita y apostar a su caída con una sola orden. Simplemente ingrese una cantidad mayor a la que tiene.
¡Abrir un “corto” significa vender! Cerrar un “corto” significa comprar.
5) ¡Para un momento, eres terrible!
Antes de realizar una operación, determine dónde registrará su pérdida en caso de fracaso.
Al quedarnos cortos, estamos asumiendo un compromiso. El corredor que nos prestó dinero no tolerará nuestra pérdida indefinidamente y nos confiará las acciones que hemos “puesto en corto”. Por lo tanto, en caso de peligro, ¡es mejor salir con una pequeña pérdida que esperar el cierre forzoso de la posición!
Para hacer esto, coloque " " antes de la transacción, si la lógica de construcción de la acción comercial lo permite, o inmediatamente después. ¡Sin “parar” – sin “corto”!
6) Ups, ¡lo hice egein!
¿Quería vender valores y quedarse corto? ¿Ahora no sabes cómo detener una posición larga inesperada?
Las posiciones colocadas erróneamente deben cerrarse inmediatamente tan pronto como se descubra el error, incluso si ha pasado el tiempo y "largo" ya parece una buena idea.
Después de lo cual es necesario realizar un análisis estricto, ¿por qué se perdió el botón? ¿Estás cansado, no sabes utilizar el terminal o estás enfermo? Sin un análisis de tal error, incluso mecánico, es imposible avanzar.
Operar en los mercados financieros, incluida la bolsa de valores, se reduce a una regla simple: realizar una transacción según ciertos criterios y luego, después de un cierto tiempo o según algunas señales, cerrarla y obtener ganancias. En pocas palabras, compre más barato y venda más caro. Y pon la diferencia entre precios en tu bolsillo.
Pero aquí solo estamos hablando de aumentar el precio. También puede realizar transacciones con la expectativa de que los precios bajen en el futuro y ganar dinero con esto también. Las operaciones en bolsa se reducen constantemente a una lucha entre compradores y vendedores. Algunos esperan que las cotizaciones aumenten, otros confían en que seguirán cayendo.
Abrir una posición larga
Se dice que los compradores que realizan transacciones con la esperanza de seguir creciendo abren una posición larga o van en largo (del inglés long - long). Estos comerciantes se denominan comerciantes alcistas o comerciantes.
El principio del juego alcista es extremadamente simple: comprar barato y vender caro. Es decir, compre por 100 rublos, espere a que suba el precio, digamos hasta 130 rublos, y venda. El beneficio neto será del 30%.
Veamos el ejemplo de las acciones de la Bolsa de Moscú. Realización de compra de acciones en septiembre de 2015 a un precio de 75 rublos / pieza. el comerciante predice un mayor crecimiento de las cotizaciones, es decir toma una posición larga. La previsión resultó acertada y exactamente un año después las acciones se vendieron a un precio de 130 rublos. El beneficio ascendió a 55 rublos por acción o el 73% del beneficio neto.
Posición larga en acciones de la Bolsa de Moscú Posición corta o corta
Las posiciones cortas tienen un significado absolutamente opuesto a las transacciones largas. En este caso, los participantes del mercado esperan una nueva caída de los precios de los activos y, por lo tanto, toman posiciones cortas o shorts (del inglés short - short). También se les llama vendedores en corto u osos.
Cuando se queda corto, se pide prestado un valor a un corredor y se vende en el mercado con la esperanza de que caiga aún más. Luego los vuelves a comprar a un precio más bajo y los devuelves al corredor. Usted se queda con la diferencia entre los importes de venta y compra.
Convencionalmente, este algoritmo se ve así: vende un activo prestado de un corredor por 100 rublos, después de que el precio baja a 50 rublos, lo vuelve a comprar y devuelve las acciones al corredor. Ganaste 50 rublos o 100% de ganancia.
No hace falta decir que los corredores no prestan acciones a cambio de nada, sino para pedir prestado su dinero (o acciones) en su cuenta de corretaje y por un porcentaje determinado durante el tiempo que las utilice. Por lo tanto, las transacciones en corto también se denominan ventas en corto.
Debe entenderse que si vende las acciones que tiene, no se trata de una venta corta, sino de un cierre de una posición larga. Abrir una posición corta es la venta de un activo prestado y su posterior devolución al propietario.
Por ejemplo, considere las cotizaciones de acciones de Megafon. A finales de 2015, abre una posición corta, es decir, vende acciones de Megafon tomadas prestadas de un corredor en el mercado por 950 rublos. En septiembre, cierra posiciones abiertas: compra acciones nuevamente a un precio de 620 rublos. Devuelve las acciones al corredor y se queda con la diferencia de 330 rublos por acción (si no tiene en cuenta la remuneración adicional del corredor por usar las acciones). Su beneficio fue del 35%.
Posición corta en acciones de Megafon Abrir posiciones cortas usando ejemplos de la vida real
A menudo los principiantes no pueden entender el significado de las posiciones cortas. ¿Cómo puedes vender algo que no tienes? ¿Cómo se pueden vender, digamos, acciones de Sberbank en la bolsa de valores si no las posee?
Si con las posiciones largas está claro, con las cortas a primera vista todo parece un poco extraño. Inmediatamente nos vienen a la mente analogías con posiciones prolongadas en nuestras vidas. Compré tomates al por mayor por 30 rublos el kilogramo y luego los vendí al por menor por 50 rublos. Tomé dólares por 50 rublos y un año después los vendí por 65. Todas estas son posiciones largas.
Y ahora venta en corto o en corto. Si profundizas más, no hay nada inusual. Este tipo de transacciones también ocurren todo el tiempo en nuestras vidas, pero no tienen nombre. Aquí hay unos ejemplos.
1 ejemplo. Vasya tenía muchas ganas de beber agua mineral. Pero no puede salir de la oficina e ir a la tienda. Le quitas 100 rublos y le prometes llevarle un poco de agua dentro de una hora. Acaba de completar una venta corta. Después de todo, no tienes agua, pero ya has recibido el dinero. Vas a la tienda, compras agua mineral por 70 rublos y se la das a Vasya. Aquellos. cerró su posición corta y ganó dinero con ella.
2 ejemplo. Fabricación de muebles por encargo. El vendedor intermediario que acepta el pedido y el dinero del comprador realiza una venta corta. No lo tiene en stock, pero está obligado a entregar la mercancía al comprador después de un cierto tiempo en su totalidad. El intermediario encarga muebles a una fábrica de muebles a un precio más bajo, los entrega al comprador y se embolsa la diferencia entre la compra y la venta.
La ventaja de las posiciones largas sobre las cortas
¿Existe alguna diferencia entre posiciones largas y cortas en términos de obtención de beneficios?
Si su objetivo principal es la inversión y rara vez realiza transacciones, está dispuesto a mantener activos durante meses o incluso años; olvídese de las posiciones cortas. ¿Por qué? Absolutamente todos los principales índices bursátiles tienen una tendencia alcista durante largos períodos de tiempo. Y ir en contra de la tendencia es el suicidio. Sí, las caídas son posibles, y bastante graves, pero según las estadísticas, aproximadamente el 80% de las veces las cotizaciones suben.
Gráfico del Promedio Industrial Dow Jones desde principios del siglo XX Al abrir posiciones cortas, el operador incurre en costes adicionales en forma de préstamos de margen. Si el corto se abrió y cerró dentro de un día, obtendrás este placer gratis. Sin embargo, tendrá que pagarle al corredor para que transfiera las posiciones al día siguiente. ¿Cuántos?
Para los corredores líderes, esto equivale aproximadamente a la tasa de refinanciación actual aumentada entre 1,5 y 2 veces. Aquellos. hoy es aproximadamente del 15 al 20% anual. Por tanto, es mejor utilizar pantalones cortos en intervalos de tiempo cortos y no estirar la posición durante varios meses. De lo contrario, puede resultar que casi todas las ganancias recibidas como resultado de la transacción se destinen al corredor para el uso de sus valores.
Se cree que los pantalones cortos son más peligrosos que los largos. Después de todo, si abrió una posición larga y el precio fue en su contra, puede sentarse tranquilamente ante la situación desfavorable y esperar hasta obtener ganancias. Y puedes esperar todo el tiempo que quieras: al menos un año, al menos diez años. En el caso de los cortos, esta situación no funciona. Los vendedores en corto, si se desarrollan situaciones desfavorables, deben cerrar la transacción lo más rápido posible, porque si el precio sube mucho, el corredor puede obligarlos a cerrarla. Y terminarán con una doble pérdida: menos por la transacción + comisión para el corredor por el uso de los valores. Por lo tanto, no se recomienda que los principiantes vendan valores en corto.
Si volvemos a las estadísticas de cotizaciones y gráficos de acciones, podemos sacar ciertas conclusiones de ellas. El precio sube lenta y gradualmente durante un largo período de tiempo. Las caídas, aunque duran poco tiempo, se producen más rápidamente.
Mire el gráfico de cotizaciones de Sberbank. Desde principios de la década de 2000, ha habido una tendencia gradual al alza. Además en 2007-2008. Las cotizaciones caen rápidamente de 110 a 15 rublos por acción. Y este es el nivel de 2004. Aquellos. el precio bajó en sólo un año tanto como subió durante 4 años.
Entenderemos qué son una posición larga y una posición corta en la bolsa de valores (larga y corta), y también descubriremos cómo abrir dichas transacciones.
Casi todas las ramas de la actividad humana, tarde o temprano, adquieren su propia jerga. El comercio de acciones también tiene su propio vocabulario. Un inversor novato no puede prescindir de comprender las expresiones, a veces específicas, de comerciantes y corredores.
Uno de los términos clave de las transacciones financieras en la bolsa de valores son los conceptos de "posición larga" - "posición corta". O, en otras palabras, largo y corto.
La fórmula de ventas estándar “comprado barato, vendido caro” es familiar para todos. Sin embargo, la bolsa de valores a veces implementa un esquema incomprensible para el ciudadano medio y a primera vista paradójico, cuando un inversor "primero vende caro y luego compra barato". Descubriremos cómo esto es posible un poco más adelante.
¿Qué es una posición larga?
Una posición larga (o larga, del inglés long) caracteriza una situación tradicional en la que un inversor compra un activo con la expectativa de que su valor aumentará. Después de lo cual espera venderlo y obtener ganancias.
Ir en largo significa comprar valores cuyo valor se espera que aumente.
¿Qué es una posición corta?
Una posición corta (o corta, del inglés short) significa que un inversor toma prestados valores en caída de un corredor y los vende para volver a comprarlos después de un tiempo, pero a un precio reducido y, en consecuencia, volver a obtener ganancias.
La decisión de abrir una posición corta viene dictada por una situación en la que el inversor confía en la inminente caída del valor del activo.
En este caso, toma prestados valores del corredor y los vende al precio actual, y luego, cuando el precio de los valores realmente ha bajado, los vuelve a comprar a un precio reducido y obtiene ganancias.
Margen de las operaciones
Para muchos inversores noveles, la cuestión asociada a la apertura de posiciones cortas sigue sin estar clara. Es decir, cómo puedes vender lo que no tienes. Aquí el comerciante implementa el esquema. margen de las operaciones.
El comercio de margen implica transacciones en las que los activos se venden con la garantía de una cantidad acordada (margen)
Con este esquema, los bienes se venden con el fin de comprar y devolver uno similar después de un tiempo. Este tipo de venta en corto se denomina posición corta.
El esquema le permite obtener ganancias en una situación en la que los precios están cayendo. Si los valores pierden valor, el comerciante los recompra a un precio reducido y los devuelve al corredor, quedándose las ganancias.
La negociación en el mercado de valores es un proceso riesgoso en general, y abrir posiciones cortas es especialmente riesgoso. El valor de los títulos, contrariamente a las esperanzas y previsiones, puede empezar a subir. Esto significa que el comerciante tendrá que invertir sus propios fondos para recomprar los valores, que deberán devolverse al corredor, quien también corre riesgo en tal situación.
Para asegurarse contra pérdidas graves, en primer lugar, el corredor elabora una lista de activos para los cuales el comerciante tendrá derecho a abrir posiciones cortas. Normalmente se trata de valores bastante líquidos.
En segundo lugar, el corredor se protege fijando tasas de descuento. Limitan la cantidad de fondos propios para abrir una posición corta. Los ratios también dan al corredor la oportunidad de forzar el cierre de una posición si va en contra de los intereses del inversor.
Por cierto, los principios del comercio de margen también funcionan en la situación de apertura de posiciones largas. En este caso, nos referimos a una situación en la que el corredor proporciona dinero adicional al comerciante para que este pueda comprar más activos que se están volviendo más caros y, por lo tanto, aumentar las ganancias.
Los riesgos aquí también son inevitables, pero se minimizan por el hecho de que el corredor también genera una lista de valores negociados en bolsa para los cuales es aconsejable abrir una posición larga. También se establecen límites a los fondos propios del comerciante con los que planea comprar activos.
Además, el corredor fija de antemano el valor mínimo del activo, al alcanzarlo, en caso de un cambio de tendencia en dirección negativa, la posición larga se cerrará automáticamente.
En el caso de una tendencia positiva, el precio del activo aumenta sistemáticamente, el comerciante lo vende en un momento determinado y obtiene ganancias.
Debe comprender que las posiciones largas se pueden abrir utilizando técnicas de negociación de margen y exclusivamente con los fondos personales del inversor. Las posiciones cortas sólo son posibles con fondos prestados.
Origen de la terminología
La posición larga recibió su nombre porque históricamente entre los especialistas bursátiles existía la opinión de que el mercado crecería predominantemente durante largos períodos de tiempo. La posición corta se llama así porque tradicionalmente una tendencia a la baja dura mucho menos tiempo que una tendencia alcista.
Instamos a nuestros lectores a no depender de opiniones establecidas, sino a analizar la situación concreta, viva y actual que se ha desarrollado en el mercado en este momento.
toros y osos
No se puede dejar de mencionar la jerga que se utiliza para explicar los conceptos de posiciones cortas y largas.
Así, las posiciones largas reciben el nombre "alcista". Existe la opinión de que este término nació debido al hecho de que un toro vivo y real puede enganchar algo en sus cuernos y usarlo así durante algún tiempo. El toro también se caracteriza por ser testarudo, estable, capaz de mantenerse firme durante mucho tiempo.
El fenómeno opuesto, las posiciones cortas, suele denominarse "osuno". Este término también se explica por las características del comportamiento animal. En primer lugar, una tendencia a la baja está asociada simbólicamente con la forma en que un oso dobla algo con sus patas y lo obliga a doblarse.
Otro posible origen del término puede estar relacionado con la expresión “Compartir la piel de un oso no matado”. Así, un inversor, al vender un activo que ha pedido prestado a un corredor, corre el riesgo de no adivinar la tendencia y no obtener el beneficio que esperaba.
Finalmente
A pesar de que el comercio de acciones es un negocio arriesgado, ciertamente puedes ganar mucho dinero trabajando en el mercado. Una ventaja significativa es que puedes operar en la bolsa y obtener ganancias independientemente de la tendencia actual, abriendo una posición corta en el caso de un escenario negativo y una posición larga en el escenario positivo. Además, los inversores experimentados pueden aplicar los principios del comercio de margen y utilizarlos para obtener beneficios adicionales.